الدرس الثانى : التخطيط المالي

عزيزي المستثمر، لكي تستطيع أن تحقق أحلامك وطموحاتك المستقبلية، فأنت

بالتأكيد في حاجة إلى التخطيط المالي الذي يساعدك على تحديد أهدافك

الاستثمارية والوصول إليها .

والآن حان وقت تعلم خطوات التخطيط المالي :

. في البداية

أولا - قم بتقييم موقفك المال

قبل أن تبدأ في الاستثمار، عليك أولاً أن تحدد قدر ثرواتك المالية او كمية الأموال التي

تمتلكها، وبعد ذلك تقرر الجزء الذي تفضل ادخاره في صورة أموال سائلة والجزء الذي

تستطيع استخدامه في الاستثمار لتحقيق اهدافك .

ولتحديد موقفك المالي اتبع الخطوات التالية :

احسب كل ما تمتلكه من ثروات )مثل اموال وودائع بالبنوك، مشروعات تجارية ،

عقارات ،معادن نفيسة( أو غيرها   

هل الاستثمار في الفضة افضل من الاستثمار في الذهب؟

 عند شراء أوقية فضة في مارس 2020 فكان سعرها 11.8 دولار أي 12 دولار تقريبا أما الآن وبعد حوالي 5 شهور فسعرها  24 دولار أي نتحدث عن مكسب حوالي 100% في 5 شهور فقط .. مع العلم وبرغم صعود الذهب إلى مستويات 1900 وهذه أعلى مستويات في تاريخه إلا اننا سنجد بمقارنة نسبة الارتفاع بين الذهب والفضة من 18 مارس 2020 سنجد أن الذهب ارتفع من مستويات 1450 دولار إلى 1900 دولار للاونصة اى حوالي30% أما الفضة فارتفعت من 11.8 الى 24 أي أكثر من 100% .

ودعوني أوضح لحضراتكم إذا اشتريت اوقية فضة واوقية ذهب في مارس ووددت بيعهم الآن فمكسبك سيكون الضعف  في أوقية الفضة أمّا في اوقية الذهب ستجني حوالي 30% طبعا فرق كبير لصالح الفضة

.. 

فيما يلى اسباب هذه الارتفاعات للفضة

اولا:-تفشي جائحة كورونا والخوف من موجة ثانية
ثانيا:- ارتفاع الطلب على التكنولوجيا الخضراء (ألواح الطاقة الشمسية والتحول الى  السيارات الكهربائي( 
ثالثا :-انخفاض العائد على السندات الحكومية
رابعا:- انخفاض العائد على فوائد البنوك
خامسا:- انخفاض سعر الدولار الأمريكي
سادسا:- الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين
سابعا:- خطط التحفيز وطباعة النقود من الدول.

بالتالي كل هذه الاسباب كفيلة ان يتجه المستثمرين نحو المعادن مثل الذهب والفضة كملاذ آمن لاموالهم وثرواتهم .

وسنجد ان كل هذه الاسباب لارتفاع الفضة هو كابوس جائحة كورونا وهو السبب الرئيسي الناتج عنه بقية الأسباب التي ذكرناها  فنعم ياسادة فان الفضة أو ما يطلق عليه بذهب الفقراء هو من اكثر المستفيدين من جائحة كورونا والذي سجل افضل اداء اسبوعي منذ عام 1987, ولو نظرنا تاريخيا للفضة فاعلى سعر وصله الفضة كان في يناير 1980 ووصل الى مستويات 50 دولار للاوقية وذلك بسبب حالة الركود العالمي ثم انخفض سريعا ليصل الى ادني مستوياته في 1990 عند 3 ونصف دولار ثم ارتفع مرة اخرى الى مستويات 49 دولار في 2011 بسبب ازمة الرهن العقاري وازمة الركود لينخفض بعدها سريعا الى مستويات 13 دولار ..دعونا ايضا ننظر الى انتاج الفضة عالميا سنجد ان الانتاج انخفض في 2019 للعام الرابع على التوالي، ليبلغ  27 ألف طن، والمكسيك  تنتج ما يعادل نحو ربع الإنتاج العالمي، وتنتج بيرو والصين معا ربعا آخر من الإنتاج، ليشكل الثلاث دول  أكثر من نصف إنتاج العالم من الفضة .

الان أتي للسؤال الاهم والأبرز هل الشراء الان مناسب ام فات الاوان؟

يتوقع ان يستمر الفضة في الارتفاع بهدف مستويات 34 دولار مع الاخذ في الاعتبار ان في حالة ظهور وتوزيع لقاح كورونا على العالم وعودة الحياة لطبيعتها يكون هنا القرار بالبيع  حتى لو لم يصل للهدف  34 دولار لان سبب الارتفاع هو ازمة كورونا اذا فنقطة البيع يجب ان تكون انتهاء هذه الازمة ...وطبعا يجب ان يكون الشراء مبني على ادارة راس مال  و على علم ودراسة لان دائما يستمر الانخفاض في اسعار الفضة لمدة لا تقل عن 10 سنوات قبل ان تحدث ازمة عالمية جديدة وبناء عليه يصعد الفضة وللاسف دائما يقع المستثمر في مشكلة اخذ قرار الشراء متأخرا ثم يتفاجئ بالهبوط الكبير في الاسعار لذلك  انصحك بزيادة علمك وخبرتك بأسواق المال حتى تستطيع  الاستثمار في انسب فرص للشراء والبيع .

الاستثمار فى البورصات 2

 

صندوق الاستثمار 

صندوق الاستثمار هو محفظة استثمارية كبيرة تتكون من مجموعة مختلفة من الأوراق المالية وتدار هذه المحفظة بواسطة مديرين محترفين لديهم القدرة والإمكانيات اللازمة لإدارة هذه الاستثمارات، وكل مستثمر في صندوق الاستثمار يمتلك نصيباً على الشيوع في هذا الصندوق يطلق علية وثيقة استثمار ،وكل وثيقة تمثل نسبة ملكية في الأوراق المالية التي تكون محفظة الصندوق

. 

 

وتكون وظيفة مديرو الاستثمار هي انتقاء هذه الأوراق المالية لتكوين المحفظة التي تحقق أهداف الصندوق الاستثمارية مثل العائد الدورى أو النمو.

 

الفرق بين صناديق الاستثمار المفتوحة وصناديق الاستثمار المغلقة

 يوجد نوعان من صناديق الاستثمار هما صناديق الاستثمار المفتوحة وصناديق الاستثمار المغلقة، بالنسبة لصناديق الاستثمار المغلقة فهى وثائق استثمار قابلة للتداول بالبورصة حيث يمكن شرائها أو بيعها عن طريق التداول في البورصة كأي ورقة مالية أخرى أما صناديق الاستثمار المفتوحة فهى وثائق استثمار يتم بيعها للمستثمر بطريقة مباشرة وغير قابلة للتداول في البورصة و يمكن للمستثمر التنازل عنها عن طريق ردها مباشرة إلي مصدر الصندوق فى أوقات محددة فقط.

 

كيف استثمر بالبورصة؟

 للاستثمار بالبورصة عليك اختيار شركة الوساطة التي عن طريقها ستقوم بعملية التداول، ستقوم شركة الوساطة بتنفيذ الأوامر التي تتلقاها من المستثمر عن طريق نظام التداول الخاص بالبورصة.

 

كيف اختار شركة الوساطة أو الشركة العضو المناسبة؟

 يجب أن يتوافر لدى شركة الوساطة عنصران أساسيين وهما الحفاظ على الخصوصية التامة للعميل وأداء المهام بقدر عالى من الكفاءة، لذلك يجب التدقيق عند اختيار الشركة العضو التي ستوفر القدر الكافي من التفهم لطلبات العميل و تتبنى استراتيجية استثماره.

 

هل هناك أي قيود على استثمار الأجانب في البورصة؟

 لا يوجد أي محاذير تمنع المستثمر الأجنبي من الاستثمار بالبورصة فانه يعامل مثل المستثمر المصري ولا تفرض عليه أي ضرائب عند الاستثمار في البورصة، بالإضافة إلى ذلك يتم معاملة كل من الشركات المقيدة و الشركات الأعضاء الأجنبية مثل المصرية.

 

ما هى القواعد التي تحكم الضرائب بالنسبة للاستثمار بالبورصة؟

 لا يوجد أي ضرائب مفروضة على العائد على الأسهم أو على الأرباح الرأسمالية.

 

مؤشر السهم

 المؤشر هو قيمة عددية لقياس التغيرات التي تحدث في الأسواق المالية، في بداية حساب المؤشر تحدد سنة الأساس وعندها توضع قيمة محددة لبداية قياسه لمقارنتها بأي تغييرات تحدث في نقطة محددة، يقيس المؤشر تحركات السهم سواء الارتفاعات أو الانخفاضات بما يعكس أسعار السوق و اتجاهاته.

 

مؤشر البورصة EGX 30

 هو أحد المؤشرات التى تصدرها البورصة المصرية ويتم حسابه وفقاً للعملة المحلية والدولار ابتداء من 1998، ويتضمن أعلي ثلاثين شركة من حيث السيولة والنشاط. يتم قياس قيمة المؤشر عن طريق حساب رأس المال السوقي المعدل بعد حساب نسبة الأسهم الحرة التداول التي يتكون منها المؤشر. يتم حساب رأس المال السوقي المعدل كما يلي: عدد الأسهم المقيدة مضروبا في أسعار إقفال أسهم كل من الشركات التي يتكون منها المؤشر مضروبا في نسبة الأسهم الحرة. 

 

مؤشر البورصة EGX 70

 هو مؤشر سعرى يقيس أداء السبعين شركة الأكثر نشاطاً فى السوق المصرى بعد استبعاد الشركات الـ 30 الأنشط المكونة لمؤشر EGX 30، حيث يقوم المؤشر بقياس التغير فى أسعار إغلاق الشركات دون ترجيحها برأس المال السوقى، ولا يأخذ في إعتباره نسبة التداول الحر.

 

مؤشر البورصة EGX 100

 هو مؤشر سعرى يقيس أداء المائة شركة الأكثر نشاطاً فى السوق المصرى متضمنة الشركات الـ 30 المدرجة فى مؤشر EGX 30 والشركات الـ 70 المدرجة فى مؤشر EGX 70. ويقوم المؤشر بقياس التغير فى أسعار إغلاق الشركات دون ترجيحها برأس المال السوقى، ولا يأخذ فى إعتباره نسبة التداول الحر.