قرارات الادارة المالية

ترتبط وظيفة المدير المالى فى الشركات المساهمة باربعة انواع رئيسية من القرارات وتتضمن هذه القرارات على ما يلى :
1- موازنة رأس المال (capital budgeting ) : وهى عملية تخطيط وادارة استثمارات الشركة طويلة الاجل حيث يقوم المدير المالى بتقييم وتحليل مختلف الفرص الاستثمارية المتاحة امام الشركة لاختبار جدوى تلك الاستثمارات واختيار البديل الافضل الذى يغطى تكاليفه ويحقق للشركة عائد مقبول يساهم فى زيادة القيمة السوقية للشركة  . وتعتمد الفرص الاستثمارية التى يأخذها المدير المالى بعين الاعتبار على

طبيعة النشاط  الذى امارسه الشركة ، فمثلا قيام شركة لتصنيع المواد الغذائية ببحث جدوى استثمارها فى انتاج مادة غذائية جديدة يعتبر موازنة رأسمالية . وبغض النظر عن طبيعة الفرص الاستثمارية التى تواجهها الشركة ، فلابد ان يستند تحليلها  وتقييمها على ثلاثة مفاهيم اساسية هى : حجم التدفقات النقدية المتوقعة من الاستثمار ، وتوقيت حدوث تلك التدفقات ، بالاضافة الى حجم المخاطرة التى ينطوى عليها الاستثمار .
2 - هيكل رأس المال (capital structure) : يعبرهيكل رأس المال عن الطريقة التى تقوم من خلالها الشركة بالحصول على التمويل طويل الاجل ، حيث يعكس هيكل رأس المال تركيبة الدين او الملكية فى هيكل التمويل للشركة وفى هذا الصدد من المهم ان يقوم المدير المالى باختيار المزيج المناسب من الدين والملكية بالشكل الذى يحقق اقل تكلفة على الشركة ويحقق هيكل رأس المال الامثل والذى من شأنه ان يعظم القيمة السوقية للشركة . كذلك على المدير المالى تحديد الوقت والالية التى سيتم من خلالها الحصول على الاموال مثل قرض بنكى او سندات او اسهم او غيرها

3- ادارة رأس المال العامل (working capital management) يشير رأس المال العامل الى استثمارات الشركة فى الاصول المتداولة مثل النقد والاوراق المالية والذمم المدينة والمخزون . بينما مصطلح صافى رأس المال العامل الى الفرق بين الاصول المتداولة والالتزامات المتداولة وتتطلب ادارة رأس المال العامل تحديد حجم النقدية والمخزون الذى على الشركة الاحتفاظ به وادارة الائتمان التجارى ( بيع البضائع على الحساب) بما فى ذلك وضع شروط ومعايير الائتمان وكيفية الحصول على التمويل قصير الاجل  وهل تقوم الشركة بالشراء النقدى ام الاجل

4- التخطيط والتنبؤ المالى (financial planning and forecasting) تعتبر عملية التخطيط المالى من الوظائف الاساسية التى يقوم بها المدير المالى باعداد الخطط المالية للشركة واعداد القوائم المالية التقديرية بما فى ذلك قائمة الدخل التقديرية والميزانية العمومية التقديرية اضافة الى عمل الموازنات المختلفة مثل الموازنة النقدية والموازنات التشغيلية وغيرها . كذلك فان على المدير المالى اعداد التنبؤات المختلفة التى تخص الشركة مثل تنبؤات الارباح والتنبؤ بالفشل المالى وغيرها .