تابع التحليل المقارن للميزانيات
ب- المقارنة بين عدة ميزانيات
إذا توافرت للمحلل ميزانيات عمومية لعدة سنوات ، يستطيع ترتيبها بالشكل
الظاهر في المثال التالي ، للتمكن من ملاحظة التغيرات التي طرأت على وضع المؤسسة
على مدى هذه السنوات .
ميزانيات عمومية مقارنة
ج- مقارنة الحجم الموحد للميزانيات العمومية (Size Analysis – Common )
تقوم هذه الطريقة على أساس تحويل الأرقام المطلقة في الميزانيات العمومية
إلى نسب ، وذلك باعتبار أن كلاً من جانبي الميزانية متساوٍ 100% ، وبعد ذلك يتم
التعبير عن كل بند من بنود الميزانية كنسبة من مجموع الجانب الذي ينتمي إليه ،
وذلك بقسمة البند نفسه على مجموع الجانب الذي ينتمي إليه .
وتمكّن هذه القائمة المقارنة المحلل من أن يحكم بنظرة سريعة على الإتجاهات
التي يتخذها وضع المؤسسة وأداؤها ، والتغيرات النسبية التي تطرأ على كل بند ، كما
تفصح بشكل معبر عن تركيبة الأصول ، والموارد المستخدمة في تمويلها ، والخصوم ،
والأهمية النسبية لكل بند من بنودها ، ومدى تركزها ، وتطور هذه الأهمية على مدى
السنوات .
1997 |
1998
|
1999
|
2000
|
2001
|
|
الموجودات
|
|||||
نقد وشبه نقد
|
5%
|
5%
|
6%
|
5%
|
6%
|
مدينون
|
24%
|
23%
|
23%
|
24%
|
24%
|
بضاعة
|
20%
|
19%
|
21%
|
24%
|
25%
|
مجموع الموجودات المتداولة
|
49%
|
47%
|
50%
|
53%
|
55%
|
صافي الموجودات الثابتة
|
51%
|
53%
|
50%
|
47%
|
45%
|
مجموع الموجودات
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
المطلوبات وحقوق المساهمين
|
|||||
دائنون
|
8%
|
9%
|
11%
|
15%
|
18%
|
مستحقات
|
14%
|
15%
|
14%
|
13%
|
13%
|
مجموع المطلوبات المتداولة
|
22%
|
24%
|
25%
|
28%
|
31%
|
ديون طويلة الأجل
|
7%
|
4%
|
7%
|
9%
|
10%
|
حقوق العاملين
|
8%
|
9%
|
9%
|
10%
|
10%
|
إجمالي الديون |
37%
|
37%
|
41%
|
47%
|
51%
|
رأس المال المدفوع |
44%
|
39%
|
34%
|
28%
|
24%
|
أرباح غير موزعة
|
19%
|
24%
|
25%
|
25%
|
25%
|
إجمالي حقوق المساهمين
|
63%
|
63%
|
59%
|
53%
|
49%
|
مجموع المطلوبات وحقوق
المساهمين
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
ثانياً : التحليل المقارن لقوائم الدخل
يمكن القيام بالدراسة المقارنة لقوائم الدخل
للمؤسسات التجارية باستخدام نفس الأدوات التي استخدمت في الدراسة المقارنة
للميزانيات العمومية :
أ - المقارنة بين قائمتي دخل لفترتين
متتاليتين
يمكن المقارنة بين قائمتي دخل لفترتين متتاليتين بعد ترتيبهما عمودياً بنفس
التسلسل ( كما يبين المثال اللاحق ) لتحقيق ما يلي :
1- المقارنة السريعة بين مختلف
البنود وملاحظة التغيرات التي طرأت على كل منها
2- تحديد كمية التغير في كل بند
للوقوف على الأهمية الكمية لهذا التغير
3- تحديد الأهمية النسبية
للتغير الحاصل في كل بند ، لأن التغير الكمّي قد لا يُعبِّر بشكل دقيق عن أهمية
التغير الحاصل
قائمــة الدخـــل
2000
|
2001
|
كمية التغير
|
الأهمية النسبية للتغير
|
|
صافي المبيعات
|
250 |
300
|
50
|
20%
|
تكلفة المبيعات
|
(160)
|
(184)
|
24
|
15%
|
مجمل الربح
|
90
|
116
|
26
|
29%
|
مصروفات بيع وتوزيع
|
(35)
|
(41)
|
6
|
17%
|
استهلاك
|
(10)
|
(10)
|
-
|
صفر
|
صافي الربح قبل الفائدة والضريبة
|
45
|
65
|
20
|
44%
|
ضريبة
|
23
|
33
|
10
|
43%
|
صافي
الربح
|
22
|
32
|
10
|
45%
|
ب - المقارنة بين قوائم دخل لعدة سنوات
تتم المقارنة بين قوائم الدخل لنفس المؤسسة لعدة سنوات من أجل تعرّف
الإتجاهات التي اتخذها أداء المؤسسة على مدى فترة مختارة من الزمن ، ويبين المثال
التالي قائمة دخل مقارنة لعدة سنوات ، ويلاحظ ما يلي :
1-
اتخذت المبيعات اتجاهــاً تصاعدياً
2-
اتخذت الأرباح اتجاهاً صاعداً أيضاً
3-
نمت المصروفات بنسبة أقل من نسبة نمو المبيعات مما
يدل على كفاية الرقابة على المصروفات
قائمة دخل مقارنة بالأرقام
1997
|
1998
|
1999
|
2000
|
2001 |
|
صافي المبيعات
|
280 |
360
|
420
|
50
|
600
|
تكلفة المبيعات
|
(162)
|
(216)
|
(264)
|
(326)
|
(384)
|
مجمل الربح
|
118
|
144
|
156
|
174
|
216
|
مصروفات البيع
|
(36)
|
(48)
|
(46)
|
(42)
|
(48)
|
مصروفات إدارية وعمومية
|
(16)
|
(20)
|
(22)
|
(24)
|
(30)
|
استهلاك
|
(12)
|
(16)
|
(18)
|
(20)
|
(22)
|
إجمالي المصروفات
|
64
|
84
|
86
|
86
|
100
|
الربح قبل الفائدة والضريبة
|
54
|
60
|
70
|
88
|
116
|
فوائد مدفوعة
|
(2)
|
(2)
|
(2)
|
(2)
|
(2)
|
إيرادات أخرى
|
2
|
2
|
2
|
2
|
2
|
الربح قبل
الضريبة
|
54
|
60
|
70
|
88
|
116
|
ضريبة
|
(26)
|
(28)
|
(34)
|
(42)
|
(56)
|
صافي
الربح
|
28
|
32
|
36
|
46
|
60
|
ج – قائمة دخل مقارنة بالنسب (Common Size Income
Statement)
وبدلاً من أن تتم المقارنة بين الأرقام المطلقة لقوائم الدخل ، تتم
المقارنة في هذه الحالة بين نسب مئوية ممثلة لكل بند من بنودها ، وتقوم هذه
الطريقة من التحليل على تقييم التكاليف والأرباح كنسبة من المبيعات .
والخطوة الأولى في هذه العملية هي تحليل قائمة الدخل تحليلاً عمودياً ، على
أن تمثّل المبيعات 100% ، إذ ينسب كل بند من بنود قائمة الدخل إلى المبيعات ، وبعد
إنجاز هذا التحليل تتم المقارنة بين النسب المستخرجة .
وتمكّن هذه المقارنة المحلل من التعرف على كفاية الأداء عند مستويات مختلفة
من المبيعات ، كما تمكنه من تعرف الإتجاه الذي تتخذه مختلف البنود والتغيرات التي
قد تطرأ عليها .
قائمة دخل مقارنة بالنسب
1997
|
1998
|
1999
|
2000
|
2001 |
|
صافي المبيعات
|
100% |
100%
|
100%
|
100%
|
100%
|
تكلفة المبيعات
|
58%
|
60%
|
63%
|
65%
|
64%
|
مجمل الربح
|
42%
|
40%
|
37%
|
35%
|
36%
|
مصروفات البيع
|
13%
|
13%
|
11%
|
8%
|
8%
|
مصروفات إدارية وعمومية
|
6%
|
6%
|
5%
|
5%
|
5%
|
مصروف الإستهلاك
|
4%
|
4%
|
4%
|
4%
|
4%
|
إجمالي المصروفات
|
23%
|
23%
|
20%
|
17%
|
17%
|
الربح قبل الفوائد والضرائب
|
19%
|
17%
|
17%
|
18%
|
19%
|
فوائد مدفوعة
|
0.7%
|
0.6%
|
0.5%
|
0.4%
|
0.3%
|
إيرادات أخرى
|
0.7%
|
0.6%
|
0.5%
|
0.4%
|
0.3%
|
الربح قبل
الضريبة
|
19%
|
17%
|
17%
|
18%
|
19%
|
ضريبة الدخل
|
9%
|
8%
|
8%
|
8%
|
9%
|
صافي
الربح
|
10%
|
9%
|
10%
|
10%
|
10%
|
ثانياً : التحليل الهيكلي
للقوائم المالية (Structural Analysis)
ويقوم هذا التحليل على أساس إيجاد الأهمية النسبية لكل بند من بنود
الموجودات والمطلوبات إلى المجموع الكلي للجانب الذي ينتمي إليه البند ، ويتحقق
ذلك بقسمة كل بند من بنود الموجودات على إجمالي الموجودات ، وكذلك الحال بالنسبة
للمطلوبات .
ويركز هذا التحليل على مظهرين هامين هما :
1-
إظهار الأهمية النسبية لمصادر الأموال من قروض
قصيرة الأجل وطويلة الأجل وحقوق المساهمين
2-
إظهار الأهمية النسبية لكل بند من بنود الموجودات
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق